這次的疫情會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和行業(yè)發(fā)展方向及前景將會(huì)有所改變，甚至是深刻改變。本篇文章將分析，中國(guó)在疫情影響下可能爆發(fā)的20個(gè)行業(yè)。20個(gè)行業(yè)可大體分為醫(yī)療篇、辦公篇、娛樂(lè)篇、生活篇、科技篇。

塔勒布曾在其現(xiàn)象級(jí)暢銷書(shū)《黑天鵝》中寫(xiě)道：

黑天鵝事件是指非常難以預(yù)測(cè)且不尋常的事件，通常會(huì)引起市場(chǎng)連鎖負(fù)面反應(yīng)甚至顛覆。

而“黑天鵝”的邏輯是：你不知道的事比你知道的事更有意義。

2022年12月，武漢爆發(fā)新型冠狀病毒疫情，隨后在春運(yùn)返鄉(xiāng)高峰的助推下，疫情在全國(guó)范圍內(nèi)傳播，擴(kuò)大了經(jīng)濟(jì)受沖擊的范圍。疫情爆發(fā)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)恰好處于春節(jié)，使得鼠年春節(jié)的“假期經(jīng)濟(jì)”變得行情冷淡，加大了疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)沖擊的力度。與此同時(shí)，全國(guó)多地封城、封村也讓中國(guó)部分供應(yīng)鏈暫時(shí)停工。

雖然這場(chǎng)“疫情黑天鵝”事件不會(huì)改變中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和城市化的進(jìn)程，但可以肯定的是它對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和行業(yè)發(fā)展方向及前景將會(huì)有所改變，甚至是深刻改變。

本篇文章將分析，中國(guó)在新型冠狀病毒疫情的影響下20個(gè)可能爆發(fā)的行業(yè)。20個(gè)行業(yè)可大體分為醫(yī)療篇、辦公篇、娛樂(lè)篇、生活篇、科技篇。其中，醫(yī)療篇是此次疫情事件的主要短期受益主題，而辦公篇、娛樂(lè)篇、生活篇、科技篇四類行業(yè)在此次疫情的影響下也將有著不同程度的影響。

圖表1：新冠疫情下爆發(fā)行業(yè)概覽

一、醫(yī)療篇

1. 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療

自新型冠狀病毒疫情發(fā)生以來(lái)，不少企業(yè)開(kāi)始跨界轉(zhuǎn)產(chǎn)口罩。廣汽集團(tuán)、上汽通用五菱、工業(yè)富聯(lián)、三槍內(nèi)衣、比亞迪子公司、富士康等，都發(fā)出轉(zhuǎn)產(chǎn)口罩的消息。

日前，國(guó)家發(fā)改委會(huì)同財(cái)政部等出臺(tái)文件明確，已將相關(guān)醫(yī)療防護(hù)物資列入國(guó)家儲(chǔ)備。對(duì)于企業(yè)加大生產(chǎn)力度、擴(kuò)大產(chǎn)能而多生產(chǎn)出來(lái)的口罩等防護(hù)物資，政府將兜底收購(gòu)。同時(shí)，鼓勵(lì)地方政府出臺(tái)相關(guān)支持政策。

新型冠狀病毒感染的肺炎疫情形勢(shì)仍舊非常嚴(yán)峻，出于防護(hù)防疫的需求，也讓口罩持續(xù)處于搶購(gòu)狀態(tài)?？谡值纳a(chǎn)包括從聚丙烯顆粒，到醫(yī)用無(wú)紡布，經(jīng)過(guò)口罩機(jī)的加工，生產(chǎn)出口罩，再經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的消毒、靜置解析，最終成為當(dāng)前抗擊新冠肺炎的核心防護(hù)物資。

目前，醫(yī)用口罩等防疫物資緊缺的背后，是口罩機(jī)、耳帶點(diǎn)焊機(jī)等生產(chǎn)設(shè)備，熔噴布、無(wú)紡布、鼻梁條等原材料的不足。熔噴布被稱為口罩“心臟”，一噸熔噴布可以生產(chǎn)100萬(wàn)只醫(yī)療外科口罩或50萬(wàn)個(gè)以上的N95級(jí)別口罩。1噸聚丙烯可以生產(chǎn)25萬(wàn)只口罩。熔噴布和其他無(wú)紡布的原料是聚丙烯，這一化工原料主要由中石油、中石化提供，民營(yíng)企業(yè)占比約為30%。

圖表2：口罩產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

隨著口罩生產(chǎn)線的發(fā)展，我國(guó)口罩生產(chǎn)能力不斷上升，近五年以來(lái)我國(guó)全部口罩產(chǎn)量與產(chǎn)值逐年上升，2022年我國(guó)口罩產(chǎn)量達(dá)到50億只，增速達(dá)到10.13%；全部口罩產(chǎn)值達(dá)102.35億元，口罩產(chǎn)值增速達(dá)到12.57%。

圖表3：2015-2022年我國(guó)全部口罩產(chǎn)值 (單位：億元，億只，%)

疫情期間熔噴布、口罩機(jī)采購(gòu)價(jià)上漲幅度大。疫情的爆發(fā)使得我國(guó)口罩需求井噴式爆發(fā)，截至2022年2月10日，口罩企業(yè)復(fù)工率為76%，口罩產(chǎn)能約為1600萬(wàn)只。

正常情況下我國(guó)口罩日產(chǎn)能為2000萬(wàn)只，醫(yī)用外科口罩達(dá)220萬(wàn)只，N95口罩達(dá)60萬(wàn)只。我國(guó)有14億人口，若按照普通人口罩兩天一換來(lái)計(jì)算，每日需求量為7億只，再考慮實(shí)際情況折合50%計(jì)算每日需求量為3.5億只，即便復(fù)工率達(dá)到100%，日產(chǎn)能達(dá)到最大2000萬(wàn)只，缺口依然巨大。

目前不僅是中國(guó)，全球口罩等防疫物資資源面臨缺口問(wèn)題。由于口罩等防御物資的需求是突發(fā)性需求，任何一個(gè)國(guó)家的產(chǎn)能都難以支持這么大的需求。

圖表4：我國(guó)口罩產(chǎn)能 (單位：萬(wàn)只/天)

當(dāng)前，面對(duì)肺炎疫情，全國(guó)各地正在日夜兼程增產(chǎn)。疫情過(guò)后，口罩需求大幅下降是不可避免。但是從幾次比較重大的疫情事件來(lái)看，全民認(rèn)知提高了以后，口罩會(huì)慢慢從防護(hù)用品變成日用品，口罩也很有可能被納入國(guó)家戰(zhàn)略物資。因此長(zhǎng)期來(lái)看，口罩行業(yè)是健康的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。

2. 醫(yī)廢處置領(lǐng)域

醫(yī)療廢物處理作為疫情防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的最后一道防線，各級(jí)各類醫(yī)院的醫(yī)療廢物處理不當(dāng)很容易出現(xiàn)二次污染甚至病毒傳播，因此備受關(guān)注。為此，生態(tài)環(huán)境部、各地環(huán)保廳專門召開(kāi)會(huì)議并發(fā)文，強(qiáng)力推進(jìn)疫情防控環(huán)保工作，權(quán)利支持和督促地方做好醫(yī)療廢物處理處置工作。

醫(yī)療廢物來(lái)源廣泛，很難準(zhǔn)確、嚴(yán)格地統(tǒng)計(jì)產(chǎn)生量。通常是根據(jù)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的病床數(shù)、病床使用率以及單位病床平均每天產(chǎn)生的醫(yī)療廢物量估算醫(yī)療廢物的總產(chǎn)生量。

我國(guó)大中城市醫(yī)院的醫(yī)療廢物的產(chǎn)生量一般是按住院部產(chǎn)生量和門診產(chǎn)生量之和計(jì)算，住院部為0.5-1.0kg/床/天，門診部為20-30人次產(chǎn)生1kg，因此整體醫(yī)療廢物產(chǎn)生量=(入院人數(shù)*出院者平均住院日*0.75+診療人數(shù)/25*1)/1000，單位為萬(wàn)噸。診療人數(shù)從2022年的76.02億人增加到2022年的83.1億人。據(jù)此測(cè)算，2022年我國(guó)廢棄物生產(chǎn)量在212.68萬(wàn)噸左右。

此外，根據(jù)生態(tài)環(huán)境部2022年12月公布的《2022年全國(guó)大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報(bào)》，全國(guó)大、中城市醫(yī)療廢物產(chǎn)生量為78.1萬(wàn)噸。

圖表5：2014-2022年中國(guó)醫(yī)療情況和廢棄物產(chǎn)生量(單位：萬(wàn)噸)

在疫情期間，湖北醫(yī)療廢物處置能力明顯不足。湖北作為此次疫情的重災(zāi)區(qū)，由此次疫情引起的醫(yī)療廢棄物產(chǎn)量最為龐大。據(jù)了解，目前湖北省17個(gè)市州中，除仙桃、天門和潛江無(wú)集中醫(yī)療廢物集中處置中心外，其余各市均有1-2個(gè)集中處置中心，仙桃和天門醫(yī)廢轉(zhuǎn)運(yùn)至隨州集中處置，潛江市醫(yī)廢轉(zhuǎn)運(yùn)至孝感集中處置。

截至2022年12月底，全省醫(yī)療廢物集中處置已發(fā)牌照產(chǎn)能總計(jì)6.3萬(wàn)噸/年，其中61%的產(chǎn)能采取高溫焚燒處理工藝，39%產(chǎn)能采取破碎與高溫蒸汽滅菌處理。湖北省2022年醫(yī)廢累計(jì)處置量為4.3萬(wàn)噸，現(xiàn)有產(chǎn)能利用率為68%左右。如果按照年有效工作日330天來(lái)計(jì)算，湖北省平均每天的醫(yī)廢處置量約為130噸。

而據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院了解，此次疫情期間湖北地區(qū)醫(yī)廢量較2018全年日均收運(yùn)處置量增長(zhǎng)近27%！由疫情引起的醫(yī)廢量激增，讓湖北地區(qū)的醫(yī)廢處置能力捉襟見(jiàn)肘。

圖表6：截至2022年12月末湖北地區(qū)已有牌照的醫(yī)療廢物處置中心情況

在此情形下，2月8日，湖北省新型冠狀病毒感染肺炎疫情防控指揮部辦公室下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好新型肺炎疫情醫(yī)療廢物應(yīng)急處置工作的通知》。該《通知》要求全省各地新型肺炎防控指揮部切實(shí)加強(qiáng)當(dāng)?shù)匾咔獒t(yī)療廢物應(yīng)急處置工作。

湖北各市州均按要求配備后備醫(yī)廢處置設(shè)施，疫情重災(zāi)區(qū)武漢，在現(xiàn)有全市處置能力50噸/日的基礎(chǔ)上，增加處置能力56.9噸/日。此前醫(yī)廢的暫存時(shí)間為48小時(shí)，現(xiàn)響應(yīng)時(shí)間改為24小時(shí)，定點(diǎn)醫(yī)院和發(fā)熱門診產(chǎn)生的醫(yī)療廢物需要確保“日產(chǎn)日清”。

圖表7：湖北地區(qū)應(yīng)急醫(yī)療廢物日處理能力情況不完全匯總(單位：噸/日)

目前，我國(guó)醫(yī)廢處置行業(yè)還處于發(fā)展期，全國(guó)醫(yī)療廢物處置量不斷增長(zhǎng)。2018 年達(dá) 98 萬(wàn)噸，同比增 7.7%(2017 年同比增 9.6%)；湖北 2018 年醫(yī)廢產(chǎn)能利用率約為 68%。而疫情期間，湖北地區(qū)醫(yī)療廢物量較2018全年日均收運(yùn)處置量增長(zhǎng)近27%，存在著較大的缺口。其他地方由于疫情較輕，因此醫(yī)廢處置壓力也相對(duì)較輕，但同樣存在醫(yī)廢處置設(shè)施不完善的局面。

此次疫情的爆發(fā)讓各地匱乏的醫(yī)廢處置能力集中體現(xiàn)，想必經(jīng)過(guò)此次疫情之后，各地政府會(huì)加大力度醫(yī)廢處置設(shè)施的建設(shè)。

3. 醫(yī)藥生物行業(yè)

醫(yī)藥生物行業(yè)也是疫情短期受益主題之一。目前我國(guó)已注冊(cè)超過(guò)20項(xiàng)對(duì)于新冠病毒治療藥物的臨床試驗(yàn)，其中試驗(yàn)藥品主要集中于氯喳類、克力芝、達(dá)蘆那韋、瑞德西韋等。根據(jù)現(xiàn)有治療案例和臨床數(shù)據(jù)，磷酸氯喹(Chloroquine)和瑞德西韋(Remdesivir)展現(xiàn)出良好潛力。

2022年2月3日至2月7日(周)，醫(yī)藥生物行業(yè)上漲5.98%，滬深300則下跌了2.60%。所有醫(yī)藥子板塊中，醫(yī)療器械子板塊漲幅最大，上漲幅度為10。

圖表8：2022年鼠年開(kāi)年第一周醫(yī)藥板塊各子板塊漲幅(單位：%)

2003年，SARS疫情發(fā)生時(shí)醫(yī)藥生物行業(yè)表現(xiàn)為短期利好，持續(xù)性較差，且集中在爆發(fā)期。考慮到新型冠狀病毒發(fā)病隱蔽性及較強(qiáng)傳播性，其爆發(fā)持續(xù)時(shí)間較大概率長(zhǎng)于SARS病毒爆發(fā)期。

圖表9：2003年SARS病毒發(fā)生各階段醫(yī)藥生物板塊子板塊漲跌幅(單位：%)

4. 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療

近幾年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈穩(wěn)步上升的趨勢(shì)。2022年春節(jié)疫情的爆發(fā)促進(jìn)了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療短期需求，加速推進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，2012-2022年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模迅速發(fā)展，從67億元增長(zhǎng)至491億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到39.37%，反映出我國(guó)醫(yī)療市場(chǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的迫切需求。按照這一增幅，2022年行業(yè)規(guī)模將突破940億元，行業(yè)未來(lái)將進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展的高速增長(zhǎng)期。

圖表10：2012-2022年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)情況(單位：億元，%)

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的行業(yè)發(fā)展迎來(lái)了政策紅利期。早在2022年，我國(guó)便對(duì)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)給予鼓勵(lì)政策，中間經(jīng)歷了2022年的行業(yè)洗牌期，至2022年，行業(yè)政策密集出臺(tái)，政策風(fēng)向趨于利好，行業(yè)在洗牌后逐漸規(guī)范，行業(yè)發(fā)展迎來(lái)了政策紅利期。

圖表11：2022年至今我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)政策發(fā)展階段

其中，2022年4月，國(guó)務(wù)院辦公廳出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”發(fā)展的意見(jiàn)》，支持符合條件的第三方醫(yī)療機(jī)構(gòu)開(kāi)展遠(yuǎn)程醫(yī)療、健康咨詢、健康管理等服務(wù)；2022年6月出臺(tái)的《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2022年重點(diǎn)工作任務(wù)》，首次明確互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療可以納入醫(yī)保支付，均對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)發(fā)展起到重大促進(jìn)作用，具有里程碑式意義。

圖表12：2014-2022年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)重點(diǎn)政策情況

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療呈現(xiàn)了跨越式發(fā)展。在市場(chǎng)需求攀升和政策利好頻出的雙輪驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)呈現(xiàn)跨越式發(fā)展，可以體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院數(shù)量大幅度增加。根據(jù)衛(wèi)健委數(shù)據(jù)，截至2022年11月，我國(guó)已建成互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院數(shù)量達(dá)到269家，預(yù)計(jì)全年將達(dá)到300家。

衛(wèi)健委? 圖表13：2014-2022年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院數(shù)量情況(單位：家)

疫情時(shí)期，國(guó)家也強(qiáng)調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的重要作用。2022年春節(jié)期間，肺炎疫情的到來(lái)，催化了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展。在此期間，國(guó)家接連出臺(tái)了《國(guó)家衛(wèi)生健康委辦公廳關(guān)于在疫情防控中做好互聯(lián)網(wǎng)診療咨詢服務(wù)工作的通知》、《關(guān)于加強(qiáng)信息化支撐新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》，強(qiáng)調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的重要作用。

同時(shí)兩份通知中都提到了要做好監(jiān)管，規(guī)范的實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)，這也再度體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院行業(yè)未來(lái)要實(shí)現(xiàn)規(guī)劃范發(fā)展的指導(dǎo)方向。

圖表14：疫情期間政策強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療重要作用

疫情促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺(tái)的發(fā)展，促進(jìn)了一大批互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的成立。同時(shí)現(xiàn)有醫(yī)療機(jī)構(gòu)和各大互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療廠商紛紛發(fā)起遠(yuǎn)程醫(yī)療、在線問(wèn)診平臺(tái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺(tái)的用戶率和滲透率明顯提升。

衛(wèi)健委 安信證券? 圖表15：疫情期間各大平臺(tái)在線問(wèn)診情況

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展前景向好。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)在我國(guó)仍處于發(fā)展初期，提升空間大，需求潛力足。

根據(jù)衛(wèi)健委數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)醫(yī)療IT占比正呈現(xiàn)穩(wěn)步提升的趨勢(shì)，從2022年的0.52%已經(jīng)提升到2022年0.85%。但是美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的醫(yī)療IT占比為3%-5%，國(guó)內(nèi)東部沿海等發(fā)達(dá)地區(qū)的三級(jí)醫(yī)院達(dá)到1.5%-2%。無(wú)論是與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，還是與國(guó)內(nèi)較發(fā)達(dá)區(qū)域相比，全國(guó)醫(yī)療IT占比0.85%都屬較低水平?？梢?jiàn)我國(guó)醫(yī)療IT投入還有較大提升空間。

圖表16：2009-2022年醫(yī)療行業(yè)IT花費(fèi)占衛(wèi)生機(jī)構(gòu)衛(wèi)生總費(fèi)用比例(單位：%)

盡管此次疫情為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的發(fā)展帶來(lái)了短期的大幅度流量提升，但長(zhǎng)期發(fā)展還要看用戶留存率和用戶習(xí)慣的養(yǎng)成情況。

不過(guò)，由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)仍處于發(fā)展初期，其市場(chǎng)還有很大擴(kuò)增的空間。同時(shí)，醫(yī)療資源的緊缺和供給不均以及我國(guó)人口基數(shù)的背景都成為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力，加之互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療不受地理位置限制的優(yōu)勢(shì)，預(yù)期在疫情事件的催化下，行業(yè)利好政策還會(huì)加速出臺(tái)。因此總體而言，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展前景向好。

二、辦公篇

1. 辦公軟件

在新型冠狀病毒肺炎疫情防控的大背景下，各地積極響應(yīng)國(guó)務(wù)院政策，紛紛發(fā)布了延遲復(fù)工的通知。延遲復(fù)工對(duì)于企業(yè)正常生產(chǎn)產(chǎn)生了不小的影響。中央應(yīng)對(duì)新型冠狀病毒肺炎疫情工作領(lǐng)導(dǎo)小組在會(huì)議上提出“支持網(wǎng)上辦公等措施”，網(wǎng)上辦公能夠?qū)崿F(xiàn)員工在不到崗的情況下進(jìn)行生產(chǎn)作業(yè)，有助于減少人員流動(dòng)和接觸，控制疫情。

目前，市面上的云協(xié)同辦公軟件的功能可以分為4類，包括通信、協(xié)作、傳輸、管理。對(duì)于釘釘、華為 WeLink 等擁有開(kāi)放平臺(tái)的云辦公軟件，還可以提供個(gè)性化定制接口服務(wù)、軟件+硬件協(xié)同等服務(wù)。

億歐? 圖表17：云協(xié)同辦公軟件分類

億歐? 圖表18：疫情期間提供免費(fèi)遠(yuǎn)程視頻服務(wù)的企業(yè)及產(chǎn)品情況(一)

億歐? 圖表19：疫情期間提供免費(fèi)遠(yuǎn)程視頻服務(wù)的企業(yè)及產(chǎn)品情況(二)

對(duì)于普通上班族而言，不受地理空間限制的遠(yuǎn)程辦公將會(huì)成為大部分企業(yè)的剛需，能夠?qū)崿F(xiàn)辦公協(xié)同的線上辦公軟件在近期內(nèi)將被大量使用。一旦這種工作方式成為企業(yè)辦公習(xí)慣，往往將會(huì)延續(xù)下去，不可逆轉(zhuǎn)。目前，我國(guó)基礎(chǔ)辦公軟件市場(chǎng)規(guī)模在百億左右，預(yù)計(jì)至2023年將達(dá)到149億元左右。

計(jì)世資訊? 圖表20：2017-2023年中國(guó)基礎(chǔ)辦公軟件市場(chǎng)規(guī)模情況(單位：億元，%)

2003年非典給全國(guó)的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)重大危機(jī)，但與此同時(shí)也帶來(lái)了新的機(jī)會(huì)。當(dāng)前，恰逢辦公軟件 SaaS 化及通信技術(shù)的發(fā)展正進(jìn)入到產(chǎn)品的成熟期，產(chǎn)品成熟結(jié)合行業(yè)需求在特殊背景下的培育，雙重驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)遠(yuǎn)程辦公市場(chǎng)將迎來(lái)爆發(fā)期。

2. 視頻軟件

2003年抗擊“非典”期間，助推視頻會(huì)議進(jìn)入大眾視野，在逐漸了解視頻會(huì)議這一應(yīng)用后，中國(guó)視頻會(huì)議市場(chǎng)有所突破，打破了以往緩慢的發(fā)展態(tài)勢(shì)，步入了一個(gè)快速發(fā)展的階段。在全國(guó)倡導(dǎo)減少聚會(huì)、減少當(dāng)面交流的情況下，各視頻會(huì)議廠商紛紛推出視訊產(chǎn)品或企業(yè)協(xié)作產(chǎn)品的免費(fèi)使用計(jì)劃。

億歐? 圖表21：疫情期間提供免費(fèi)遠(yuǎn)程視頻服務(wù)的企業(yè)及產(chǎn)品情況(一)

億歐? 圖表22：疫情期間提供免費(fèi)遠(yuǎn)程視頻服務(wù)的企業(yè)及產(chǎn)品情況(二)

新冠疫情下，眾多企業(yè)和學(xué)校紛紛響應(yīng)號(hào)召，采取遠(yuǎn)程辦公和線上教學(xué)。預(yù)計(jì)這一階段的遠(yuǎn)程辦公將會(huì)推動(dòng)遠(yuǎn)程視頻會(huì)議習(xí)慣的培養(yǎng)，有助于提高對(duì)視頻會(huì)議的認(rèn)可度。在疫情之后，由于相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的積累，遠(yuǎn)程視頻會(huì)議可能會(huì)逐漸成為更多人的選擇。

近幾年來(lái)，云計(jì)算和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)不斷推動(dòng)視頻會(huì)議增長(zhǎng)。“云”和“端”的配合讓視頻會(huì)議跨越地域限制的便捷性愈加凸顯，成為視頻會(huì)議行業(yè)發(fā)展的新助推器。視頻會(huì)議行業(yè)的服務(wù)化轉(zhuǎn)型正是基于云計(jì)算來(lái)展開(kāi)。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)以云視頻會(huì)議為代表的軟件會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模僅1.73億美元，但增速可觀，未來(lái)5年CAGR為25%。預(yù)計(jì)到2023年，國(guó)內(nèi)軟件會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到5.37億美元，是當(dāng)前的3倍。

IDC? 圖表23：2015-2023年中國(guó)軟件視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模(單位：百萬(wàn)美元)

遠(yuǎn)程辦公將推動(dòng)遠(yuǎn)程視頻會(huì)議習(xí)慣的培養(yǎng)，有助于提高對(duì)視頻會(huì)議的認(rèn)可度。疫情防控的需求有望帶動(dòng)云視頻行業(yè)需求，行業(yè)滲透率有望逐步提升。目前，國(guó)內(nèi)約3500萬(wàn)的中小企業(yè)，視頻會(huì)議的滲透率不足5%，疫情過(guò)后預(yù)計(jì)行業(yè)將迎來(lái)高增長(zhǎng)。

3. 服務(wù)器市場(chǎng)

隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的興起和服務(wù)器行業(yè)國(guó)產(chǎn)替代意愿日漸強(qiáng)烈，近年來(lái)我國(guó)服務(wù)器行業(yè)企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)逐年增加的趨勢(shì)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也越發(fā)激烈。

目前我國(guó)服務(wù)器行業(yè)企業(yè)規(guī)模呈穩(wěn)步上升的趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)服務(wù)器行業(yè)企業(yè)為793家；2022年，我國(guó)服務(wù)器行業(yè)企業(yè)為增長(zhǎng)至992家。

圖表24：2014-2022年中國(guó)服務(wù)器行業(yè)企業(yè)數(shù)量規(guī)模(單位：家)

中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)由國(guó)產(chǎn)品牌主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)參與高端計(jì)算機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)主要有聯(lián)想、華為、浪潮信息、新華三和戴爾等企業(yè)。由于多年技術(shù)積累帶來(lái)的產(chǎn)品實(shí)力的提升以及成本優(yōu)勢(shì)，本土服務(wù)器廠商的市場(chǎng)份額持續(xù)攀升。在技術(shù)比較成熟的X86服務(wù)器市場(chǎng)，出現(xiàn)了向本土品牌集中的局面。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2022年第三季度，中國(guó)X86服務(wù)器出貨量前三名廠商分別為浪潮、華為和新三華。相對(duì)比第二季度，戴爾市場(chǎng)份額大幅下滑，退出前三。

IDC? 圖表25：2018-2022年中國(guó)X86服務(wù)器廠商市場(chǎng)份額(按出貨量)(單位：%)

疫情加速了服務(wù)器需求的爆發(fā)。受到2022年春節(jié)影響，遠(yuǎn)程辦公需求急劇上升，釘釘和企業(yè)微信的在線辦公人數(shù)都創(chuàng)了新高，分別超過(guò)了1000萬(wàn)家和數(shù)百萬(wàn)家。根據(jù)騰訊云公眾號(hào)的數(shù)據(jù)，從1月29日開(kāi)始到2月6日，騰訊會(huì)議每天都在進(jìn)行資源擴(kuò)容，日均擴(kuò)容云主機(jī)接近1.5萬(wàn)臺(tái)，8天總共擴(kuò)容超過(guò)10萬(wàn)臺(tái)云主機(jī)，共涉及超百萬(wàn)核的計(jì)算資源投入。

此外，阿里釘釘在2月3日通過(guò)阿里云緊急擴(kuò)容1萬(wàn)臺(tái)服務(wù)器，4日再度擴(kuò)容1萬(wàn)臺(tái)云服務(wù)器，以應(yīng)對(duì)群直播和語(yǔ)音視頻會(huì)議的流量洪峰。服務(wù)器行業(yè)受益于擴(kuò)容需求增加，短期需求暴漲。

圖表26：疫情期間對(duì)服務(wù)器擴(kuò)容的企業(yè)情況

考慮到互聯(lián)網(wǎng)是X86服務(wù)器最大的下游客戶，此次疫情帶來(lái)的遠(yuǎn)程辦公和音視頻會(huì)議等需求暴漲有望帶來(lái)服務(wù)器需求邊際改善，我國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)將迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)，帶動(dòng)行業(yè)廠商洗牌加速。

三、娛樂(lè)篇

1. 游戲產(chǎn)業(yè)

隨著國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)逐漸走向成熟，國(guó)內(nèi)游戲企業(yè)通過(guò)深耕自主研發(fā)，探索新的發(fā)展模式和途徑取得較快增長(zhǎng)。2022年我國(guó)自主研發(fā)游戲國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)收入約2700億元，其中國(guó)外市場(chǎng)達(dá)825.2億元。海外市場(chǎng)中，美、日、韓市場(chǎng)占比近七成，美國(guó)占比達(dá)三成以上。

2022年，中國(guó)自主研發(fā)游戲國(guó)內(nèi)收入從2022年的1643.9億元人民幣提高到2022年的1895.1億元人民幣。與此同時(shí)，中國(guó)游戲企業(yè)持續(xù)布局海外市場(chǎng)，2022年海外實(shí)際銷售收入達(dá)115.9億美元(折合人民幣為825.2億元，按7.12的匯率折算)，增長(zhǎng)率21.0%，繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

GPC IDC? 圖表27：2015-2022年中國(guó)自主研發(fā)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入及增長(zhǎng)率(單位：億元，%)

受“宅經(jīng)濟(jì)”和春節(jié)檔假期拉長(zhǎng)影響，鼠年春節(jié)游戲市場(chǎng)迎來(lái)井噴。Steam統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年12月到2022年2月，Steam平臺(tái)在線人數(shù)上升趨勢(shì)明顯。2022年2月，Steam平均在線人數(shù)為1423.49萬(wàn)人。

Steamstats? 圖表28：2022年9月至2022年2月Steam平臺(tái)月均在線人數(shù)(單位：萬(wàn)人)

此外，多家業(yè)內(nèi)媒體報(bào)道顯示，2022年1月24日，知名游戲《王者榮耀》單日流水約20億元。相較2022年大年三十的13億元單日流水，《王者榮耀》同比增長(zhǎng)超過(guò)50%。

而另一款現(xiàn)象級(jí)游戲《和平精英》同樣在春節(jié)期間獲得玩家熱捧。相關(guān)數(shù)據(jù)報(bào)告預(yù)測(cè)，2022年除夕《和平精英》日活躍用戶數(shù)量峰值預(yù)計(jì)是在0.8-1.0億元之間，流水在2~5億元之間，同樣創(chuàng)下了歷史新高，游戲甚至一度因服務(wù)器卡崩。

在這個(gè)特別的假期里，游戲開(kāi)始被很多人重新審視。經(jīng)歷了70、80、90后三代人的市場(chǎng)培育，游戲已將從某一個(gè)群體的娛樂(lè)變成了全民的生活方式，并在用戶價(jià)值上擁有了更大的可能性；游戲行業(yè)的精進(jìn)讓中國(guó)的游戲產(chǎn)品在質(zhì)量和內(nèi)涵上得以提升，不少國(guó)產(chǎn)游戲在國(guó)際市場(chǎng)上也同樣有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。在這些因素的共同作用下，游戲也在疫情期間的爆發(fā)并不是偶然。

2. 體育產(chǎn)業(yè)

2022年，國(guó)務(wù)院辦公廳先后印發(fā)《體育強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》和《關(guān)于促進(jìn)全民健身和體育消費(fèi)推動(dòng)體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》，明確提出“推動(dòng)體育產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，將進(jìn)一步釋放體育消費(fèi)潛力。

2022年，中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模(總產(chǎn)出)達(dá)到26579億元，體育產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)到10078億元。產(chǎn)業(yè)增加值占當(dāng)年GDP比重達(dá)到1.1%，對(duì)標(biāo)發(fā)達(dá)國(guó)家的2%-3%，我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)潛力和巨大的市場(chǎng)空間。

國(guó)家體育總局? 圖表29：2012-2022年中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模(單位：萬(wàn)億元，%)

(注：體育產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)出(也稱總規(guī)模)，指一個(gè)國(guó)家(或地區(qū))所有常住單位在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)的所有體育貨物和服務(wù)的價(jià)值，反映常住單位從事體育生產(chǎn)活動(dòng)的總規(guī)模)

體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化。如今我國(guó)的體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨于合理，服務(wù)業(yè)占比不斷提升。2022年，體育服務(wù)業(yè)增加值為6530億元，在體育產(chǎn)業(yè)中的比重從2022年的57%提高到64.8%。

我國(guó)是體育用品制造大國(guó)，體育制造業(yè)產(chǎn)品種類多、規(guī)模優(yōu)勢(shì)強(qiáng)，體育產(chǎn)品暢銷世界。國(guó)家體育總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)體育用品及相關(guān)產(chǎn)品制造的增加值為3399億元，占全部體育產(chǎn)業(yè)增加值比重為33.7%。

國(guó)家體育總局? 圖表30：2022年全國(guó)體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(單位：億元，%)

短期來(lái)看，新型冠狀病毒疫情對(duì)體育產(chǎn)業(yè)中的體育服務(wù)業(yè)發(fā)展將會(huì)受到較為明顯的影響，突出表現(xiàn)在體育競(jìng)賽表演、體育場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)、體育用品及相關(guān)產(chǎn)品制造等線下聚集性領(lǐng)域。對(duì)于體育傳媒與信息服務(wù)、體育游戲產(chǎn)業(yè)等線上體育服務(wù)領(lǐng)域影響較小。

賽迪? 圖表31：新型冠狀病毒對(duì)2020上半年體育產(chǎn)業(yè)的影響

長(zhǎng)期來(lái)看，此次疫情不會(huì)改變我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展之勢(shì)，相反地人們會(huì)更加注重身體健康狀況，提升參加體育鍛煉的熱情。

根據(jù)弗若斯特沙利文統(tǒng)計(jì)，在運(yùn)動(dòng)參與程度上，2022年中國(guó)19歲以上的居民參與常規(guī)運(yùn)動(dòng)的參與率為18.7%，而美國(guó)這一數(shù)字達(dá)到35.9%(常規(guī)體育運(yùn)動(dòng)參與率指各年齡段內(nèi)每周至少參加三次體育活動(dòng)的人口比例)。

在運(yùn)動(dòng)鞋服的消費(fèi)上，2022年中國(guó)居民購(gòu)買運(yùn)動(dòng)鞋服的消費(fèi)占總鞋服類消費(fèi)的比例為12.5%，而美國(guó)達(dá)到31.8%，其他發(fā)達(dá)國(guó)家如英國(guó)、日本、韓國(guó)和德國(guó)的這一比例也在24%-28%之間。

相比之下，中國(guó)居民無(wú)論在運(yùn)動(dòng)參與程度，還是運(yùn)動(dòng)鞋服的消費(fèi)程度上，均有較大的提升空間。疫情結(jié)束后，體育產(chǎn)業(yè)有望得到高速發(fā)展。

弗若斯特沙利文? 圖表32：2022年中美常規(guī)體育運(yùn)動(dòng)參與率及運(yùn)動(dòng)鞋服消費(fèi)占比情況(單位%)

3. 影視行業(yè)

2022年以來(lái)，中國(guó)電影年度票房成績(jī)節(jié)節(jié)升高，實(shí)現(xiàn)了從百億到六百以的跨越。2022年以來(lái)，中國(guó)電影告別之前“野蠻生長(zhǎng)”態(tài)勢(shì)，年增速有所回落，國(guó)內(nèi)電影市場(chǎng)邁入了理性調(diào)整階段。

根據(jù)中國(guó)電影局統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)電影全年總票房達(dá)609.76億元，同比增長(zhǎng)9.06%，2022年上半年實(shí)現(xiàn)票房收入311.7億元。此外，2022年國(guó)家電影局還出臺(tái)了《關(guān)于加快電影院建設(shè)促進(jìn)電影市場(chǎng)繁榮發(fā)展的意見(jiàn)》政策，進(jìn)一步規(guī)范電影行業(yè)發(fā)展。

國(guó)家電影專資辦? 圖表33：2012-2022年中國(guó)電影票房收入及增長(zhǎng)情況(單位：億元，%)

新型冠狀病毒肺炎疫情爆發(fā)正值春節(jié)，疫情對(duì)電影產(chǎn)業(yè)的影響是巨大的。據(jù)了解，自2022年1月25日開(kāi)始，橫店影視城、象山影視城等多家影視基地相繼閉園，全部劇組的拍攝活動(dòng)停止，轄區(qū)內(nèi)拍攝場(chǎng)景悉數(shù)關(guān)閉。對(duì)電影產(chǎn)業(yè)鏈下游而言，疫情則直接導(dǎo)致了7部賀歲片集體撤檔、線下院線自1月24日起全部暫停營(yíng)業(yè)。

圖表34：疫情對(duì)影視行業(yè)上下游的影響

盡管疫情給影視行業(yè)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都帶來(lái)了不同程度的影響。但是這些影響只是暫時(shí)的，等疫情徹底結(jié)束后，大眾會(huì)重新回到正常生活，積壓的很多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品都會(huì)尋找到更好的機(jī)會(huì)放映。與此同時(shí)，這次疫情也將倒逼很多影城提升軟環(huán)境，譬如安裝新風(fēng)系統(tǒng)、更換老舊座椅，為觀眾提供更好的觀影環(huán)境，屆時(shí)院線將會(huì)迎來(lái)顯著性回暖。

四、生活篇

1. 生鮮電商行業(yè)

近兩年，在電商巨頭的積極投資布局推動(dòng)下，生鮮電商行業(yè)得到迅猛發(fā)展，生鮮電商的滲透率不斷提高，其滲透率已從2022年的0.1%提高至2022年的3.7%。

伴隨著新零售到來(lái)的步伐以及社區(qū)團(tuán)購(gòu)迎來(lái)的新風(fēng)口，電商巨頭們紛紛布局生鮮電商，例如，阿里的盒馬鮮生、京東的7Fresh、蘇寧的蘇鮮生、步步高的鮮食演義、美團(tuán)的小象生鮮、易果生鮮、天天果園、大潤(rùn)發(fā)優(yōu)鮮等。

歐睿 圖表35：2009-2022年中國(guó)生鮮電商滲透率走勢(shì)情況(單位：%)

此次疫情下人們閉門不出成為常態(tài)，線下商超賣場(chǎng)人數(shù)寥寥，生鮮電商成為本次疫情最大收益者。春節(jié)期間，每日優(yōu)鮮的交易額實(shí)現(xiàn)3-4倍的增長(zhǎng)，新老用戶大量涌入，客單價(jià)也提升了30元左右；在供給端，每日優(yōu)鮮的日均蔬菜供給已經(jīng)從之前的500噸翻倍提升到1000多噸。

疫情之下，叮咚買菜大年三十訂單較上月漲超300%；近期整體訂單約增80%，客單價(jià)增加約70%；每天新增用戶4萬(wàn)多，其中自然增長(zhǎng)占比逾70%，約占整體下單用戶的10%。

圖表36：疫情期間生鮮電商經(jīng)營(yíng)情況

疫情期間，幾乎所有的生鮮電商平臺(tái)的訂單量都增加了幾倍以上，運(yùn)力不夠成為這段時(shí)期生鮮電商普遍面臨的難題。為了增加運(yùn)力，企業(yè)只能加大招聘力度，提高員工薪酬。而這將導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本不斷增加。

因此，降低成本、提高利潤(rùn)成為生鮮電商生存下去的關(guān)鍵。預(yù)計(jì)此次疫情過(guò)后，原有行業(yè)市場(chǎng)格局將加速洗牌，與此同時(shí)生鮮電商市場(chǎng)滲透率也將進(jìn)一步上升。

2. 餐飲行業(yè)

近幾年，我國(guó)餐飲業(yè)收入近年來(lái)保持著較為快速的增長(zhǎng)趨勢(shì)，2022年全國(guó)餐飲收入46721億元，比上年增長(zhǎng)9.4%，高于2022年的7.7%；12月份餐飲收入4825億元，同比增長(zhǎng)9.1%。2022年餐飲收入高于2022年社會(huì)消費(fèi)品零售總額1.4個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)飯店協(xié)會(huì)? 圖表37：2014-2022年我國(guó)餐飲收入及增速情況(單位：億元，%)

除了行業(yè)收入快速增長(zhǎng)外，我國(guó)餐飲連鎖行業(yè)門店數(shù)目也在快速上升。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年，中國(guó)餐飲連鎖行業(yè)總店數(shù)增長(zhǎng)至482個(gè)，同比增長(zhǎng)4.1%；餐飲連鎖行業(yè)門店總數(shù)達(dá)到31001個(gè)，同比增長(zhǎng)12.8%，增速為近五年來(lái)最高;餐飲連鎖餐廳營(yíng)業(yè)面積為1075.01萬(wàn)平方米，基本與上年持平。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局? 圖表38：2012-2022年我國(guó)餐飲連鎖行業(yè)總店數(shù)和門店數(shù)及增長(zhǎng)情況(單位：個(gè)，%)

2022年春節(jié)，新型冠狀病毒感染的肺炎疫情的爆發(fā)，使我國(guó)餐飲業(yè)遭到重創(chuàng)。

中國(guó)烹飪協(xié)會(huì)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，疫情期間，78%的餐飲企業(yè)營(yíng)業(yè)收入損失達(dá)100%以上；9%的企業(yè)營(yíng)收損失達(dá)到九成以上；7%的企業(yè)營(yíng)收損失在七成到九成之間；營(yíng)收損失在七成以下的僅為5%。

而恒大研究院估算，餐飲行業(yè)零售額僅在7天內(nèi)就會(huì)有5000億元的損失，可謂損失慘重。

中國(guó)烹飪協(xié)會(huì)? 圖表39：疫情期間我國(guó)餐飲企業(yè)營(yíng)收損失情況(單位：%)

不過(guò)，企業(yè)也沒(méi)有坐以待斃，而是采取了各種策略積極實(shí)施自救。大部分餐飲企業(yè)開(kāi)辟了“零接觸配送”的外賣服務(wù)，少部分仍有大量門店在運(yùn)營(yíng)的麥當(dāng)勞、肯德基、必勝客，還推出“無(wú)接觸點(diǎn)取餐”服務(wù)。

此外，還有不少企業(yè)為了解決庫(kù)存危機(jī)，將食材進(jìn)行售賣，如北京全聚德、廣州點(diǎn)都德等。

圖表40：疫情期間我國(guó)餐飲企業(yè)積極自救舉措

疫情過(guò)后，餐飲業(yè)或迎來(lái)一波報(bào)復(fù)性消費(fèi)。疫情過(guò)后，人們將恢復(fù)正常的生活節(jié)奏，在確保安全的情況下，人們還是愿意走出家門呼吸新鮮空氣，去社交、去體驗(yàn)線下消費(fèi)及服務(wù)。

以2003年我國(guó)餐飲業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行為參考：

2003年我國(guó)非典在4-5月份爆發(fā)，于7-8月得到控制，而從2003年我國(guó)餐飲業(yè)增速可以看出，2003年二季度行業(yè)增長(zhǎng)受到較大影響，上半年全國(guó)餐飲業(yè)營(yíng)業(yè)額實(shí)現(xiàn)2649.6億元，同比只增長(zhǎng)6.4%，增幅比去年同期減少了10.1個(gè)百分點(diǎn)；而三季度，疫情得到控制后，行業(yè)恢復(fù)效果明顯，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)回升較快，1—9月份全國(guó)餐飲業(yè)營(yíng)業(yè)額完成3894億元，比上年同期增長(zhǎng)了9.4%；而最終03年全年我國(guó)餐飲業(yè)實(shí)現(xiàn)了6065.7億元營(yíng)業(yè)額，首次突破6000億元大關(guān)，比2002年增長(zhǎng)11.6%，占全社會(huì)商品零售總額的13.2%，增幅比社會(huì)商品零售總額高出2.5個(gè)百分點(diǎn)，仍取得二位數(shù)增長(zhǎng)的較好業(yè)績(jī)。

通過(guò)對(duì)2003非典期間我國(guó)餐飲業(yè)運(yùn)行分析可得，疫情對(duì)我國(guó)餐飲業(yè)的沖擊雖大，但影響只在短期，疫情結(jié)束后，行業(yè)依然呈現(xiàn)出了較強(qiáng)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

中國(guó)烹飪協(xié)會(huì)? 圖表41：2003年我國(guó)餐飲業(yè)營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)情況(單位：億元，%)

疫情導(dǎo)致餐飲行業(yè)陷入絕境的同時(shí)，也一定程度上加速了餐飲企業(yè)質(zhì)量的提升，在此之前，國(guó)內(nèi)餐飲行業(yè)普遍存在進(jìn)入壁壘低、企業(yè)規(guī)模小、行業(yè)集中度低的問(wèn)題。

疫情過(guò)后，龍頭企業(yè)有更強(qiáng)的資本實(shí)力和融資能力，有望度過(guò)危機(jī)，且有機(jī)會(huì)和動(dòng)力以低價(jià)收購(gòu)處于危機(jī)中小企業(yè)，行業(yè)有望迎來(lái)一波并購(gòu)潮，餐飲行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)行重新洗牌。此外，分餐制、消毒餐具、變菜譜(減少野味、增加營(yíng)養(yǎng)膳食)、增加各種服務(wù)成為評(píng)價(jià)餐飲行業(yè)的新標(biāo)準(zhǔn)。

此次疫情，將加快餐飲企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。一方面，企業(yè)會(huì)加大線上渠道建設(shè)力度，做好線上線下雙線發(fā)力；此外，對(duì)于大量的堂食業(yè)務(wù)為主的企業(yè)，可以通過(guò)已經(jīng)建立起來(lái)的良好品牌形象，平穩(wěn)切入外賣市場(chǎng)，也可以探索開(kāi)拓一些半成品、自加熱食品、熟食制品等飲食產(chǎn)品，并通過(guò)電商渠道銷售，實(shí)現(xiàn)餐飲零售化。

另一方面，經(jīng)過(guò)這次疫情后，消費(fèi)者會(huì)更加注重食品安全與衛(wèi)生問(wèn)題，食材可追溯、食材品牌化或?qū)⒊蔀樾乱惠啿惋嬌婧透?jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。餐飲業(yè)也將朝著更加規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、抗風(fēng)險(xiǎn)能力升級(jí)的方向發(fā)展。

圖表42：餐飲企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)方向

3. 快遞行業(yè)

疫情面前，快遞物流行業(yè)在國(guó)計(jì)民生中的戰(zhàn)略地位進(jìn)一步凸顯出來(lái)。國(guó)家郵政局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2月8日，郵政企業(yè)、快遞企業(yè)承運(yùn)、寄遞疫情防控物資累計(jì)10552噸、包裹4751萬(wàn)件，發(fā)運(yùn)車輛3331輛次，貨運(yùn)航班120架次。

2022年1月20日下午，國(guó)家郵政局黨組召開(kāi)會(huì)議，研究部署郵政行業(yè)對(duì)武漢新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作。1月21日下午，國(guó)家郵政局召開(kāi)安全和應(yīng)急工作協(xié)調(diào)會(huì)，對(duì)此項(xiàng)工作進(jìn)行了再部署。

隨著新型冠狀病毒疫情局勢(shì)的不斷變化，國(guó)家郵政局在近一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)相繼發(fā)布多條通知，通知重點(diǎn)從“保持全網(wǎng)通暢”、設(shè)立“綠色通道”方向深化到至“節(jié)后恢復(fù)生產(chǎn)”、“營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)操作規(guī)范”、“快遞車便捷通行”等方向?？爝f業(yè)防疫任務(wù)的不斷細(xì)化，反映了當(dāng)局對(duì)疫情的深刻研判 。政策的穩(wěn)步推進(jìn)也為行業(yè)服下了一顆定心丸。

圖表43：新冠疫情爆發(fā)以來(lái)中國(guó)郵政快遞業(yè)相關(guān)政策通知重點(diǎn)分析

在企業(yè)方面，針對(duì)武漢等地的疫情，中國(guó)郵政、順豐速運(yùn)、京東物流、中通快遞、圓通速遞、申通快遞、韻達(dá)速遞、百世快遞、德邦快遞和蘇寧物流紛紛宣布開(kāi)通全國(guó)各地馳援武漢救援物資的特別通道，全力保障疫情防控相關(guān)物資運(yùn)輸。除此以外，各大快遞公司也針對(duì)員工安全等其他方面出臺(tái)了相關(guān)政策。

其中，京東物流第一時(shí)間啟動(dòng)應(yīng)急方案，建立每日排查機(jī)制，對(duì)全國(guó)所有營(yíng)業(yè)部每日在崗人員進(jìn)行排查。武漢北片區(qū)的京東物流員工放棄休假，自發(fā)協(xié)助商家打包口罩，緊急發(fā)貨10000單。

百世快遞、百世快運(yùn)武漢轉(zhuǎn)運(yùn)中心于2022年1月19日在做好各項(xiàng)消毒防疫工作之后，除了值班人員，其他員工于當(dāng)日12點(diǎn)撤離場(chǎng)地。同時(shí)，總部建議武漢市87個(gè)快遞網(wǎng)點(diǎn)、152個(gè)快運(yùn)網(wǎng)點(diǎn)于1月20日放假，并合理安排人員值守。

此外，百世集團(tuán)近日向全公司下發(fā)通知，要求工作人員取消或者繞開(kāi)武漢行程，建議節(jié)后返工的武漢員工在家辦公，并先行隔離一周；節(jié)后返工的工作人員要求配備口罩，未配備不允許進(jìn)場(chǎng)，同時(shí)各轉(zhuǎn)運(yùn)中心調(diào)度室配備體溫計(jì)，對(duì)出港進(jìn)港人員進(jìn)行逐個(gè)簡(jiǎn)易體檢。

圖表44：新冠疫情下各大物流企業(yè)的應(yīng)對(duì)措施概覽

在疫情巨大沖擊的背景下，各大物流企業(yè)除了對(duì)員工防護(hù)、包裹寄送等方面采取措施以外，對(duì)于基層網(wǎng)點(diǎn)和工作人員的扶持基金也相繼設(shè)立。

2月7日，中通快遞宣布，設(shè)立1億元新冠肺炎疫情防控專項(xiàng)基金，該基金將支持保障疫情有效防控和科學(xué)有序復(fù)產(chǎn)，重點(diǎn)用于一線員工風(fēng)險(xiǎn)保障，比如一線員工在工作中若感染并確診為新冠肺炎的醫(yī)療救助和生活補(bǔ)助費(fèi)用等。

2月9日，圓通總部也設(shè)立總額3億元的扶持基金，從防疫物資支持、免息資金扶持、員工保險(xiǎn)贈(zèng)送、考核辦法調(diào)整、應(yīng)急協(xié)助管理等各方面為網(wǎng)絡(luò)助力，減輕全網(wǎng)分公司經(jīng)營(yíng)壓力。同日，韻達(dá)也對(duì)外宣布設(shè)立1億元的疫情防控基金，在滿足客戶寄遞要求的同時(shí)保障全網(wǎng)員工的生命健康和切身利益。

與此同時(shí)，包括貨拉拉、滿幫等在內(nèi)的平臺(tái)型公司也相繼面向平臺(tái)司機(jī)推出安全保障基金和金融支持政策。

圖45：新冠疫情下各大物流企業(yè)的應(yīng)對(duì)措施概覽

2003年，我國(guó)爆發(fā)的非典型肺炎時(shí)，中國(guó)電商尚處于起步階段，快遞行業(yè)基數(shù)較小(2002年中國(guó)快遞量?jī)H1.4億件)，存量業(yè)務(wù)短期受負(fù)面影響小。因此SARS的發(fā)生，對(duì)快遞業(yè)的負(fù)面影響有限。

而2022年，我國(guó)快遞業(yè)務(wù)量達(dá)635.2億件，是2003年的370倍，我國(guó)快遞業(yè)已經(jīng)具備較大的存量市場(chǎng)。盡管此次肺炎疫情增加了消費(fèi)者的網(wǎng)上購(gòu)物意愿，但由于復(fù)工延遲的影響，節(jié)后網(wǎng)購(gòu)的回復(fù)相對(duì)遲緩，新冠疫情對(duì)快遞業(yè)產(chǎn)生的沖擊或?qū)⒊^(guò)非典。

圖表46：2002-2022年中國(guó)快遞行業(yè)務(wù)量變化情況(單位：億件)

非典過(guò)去后，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)曾對(duì)SARS對(duì)物流行業(yè)的影響展開(kāi)問(wèn)卷調(diào)查。調(diào)查樣本顯示，75%的物流企業(yè)受到不同程度的負(fù)面影響，其中導(dǎo)致收入減少的占62%，造成成本上升的占70%，特別是有一部分企業(yè)收入和成本同時(shí)受到?jīng)_擊，這些企業(yè)受影響最為嚴(yán)重，超過(guò)物流企業(yè)的三分之一(達(dá)35%)運(yùn)輸成本上升的比重達(dá)73.6%，明顯高于倉(cāng)儲(chǔ)成本受影響的比重。

中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì) 圖表47：非典對(duì)快遞行業(yè)的影響覆蓋面問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)表(單位：%)

在影響程度方面，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)測(cè)算，非典對(duì)快遞行業(yè)收入影響的平均幅度為20.4%，其中近半數(shù)企業(yè)集中在10-30%的范圍內(nèi)；影響總成本上升的平均幅度為14.5%，超過(guò)半數(shù)的企業(yè)集中在10%以下的范圍內(nèi)。